CoinXTM crypto logo CoinXTM crypto logo
比特幣站   比特幣站   比特幣站   比特幣站   

《大戰啟發投資新方向》

2022-03-08

作者: 百明Sir

俄羅斯總統普京2月24日下令入侵烏克蘭,在歐洲發動二次大戰以來最大規模的軍事動員,為各地股市迎來沖擊,歐亞股市跌幅達4%以上,美股跳水式重挫,道瓊斯指數、標普500及納斯達克皆跌2.3至3%,JP摩根投資者情緒指數也反映悲觀達到高點;CBOE Volatility Index (VIX恐慌指數) 也達上年初以來之高位,市場佈滿熊市情緒!

黃金期貨一度漲至17個月以來最高位近2千美元一安士,高盛對未來12個月黃金目標價更上看2,150美元!美國原油期貨也一度升穿105美元(相信大家對2年前每桶期油跌到”負”40.32美元低點也言猶在耳吧)!這兩項避險資產皆發揮作用,但反觀加密貨幣普遍走勢卻已與股市幾近同步,比特幣(BTC)由44,575美元到俄羅斯入侵烏克蘭消息曝光時暴跌至低見34,750美元,以太幣(ETH)也由約3,200跳水至2,336美元!也如筆者過去多次提出,加密貨幣與”避險”兩字的關係越走越遠,投資者一般認為加密資產較高風險,在市況不穩時,未能發揮避險穩定作用。讀者在上了這次普京侵略鄰國一課後,應避免再將比特幣或以太幣作為閣下的資產避難所吧!

既然加密貨幣普遍走勢與歐美股市漸趨同步,從1990年最近5次重大軍事入侵事件中,美股均恰巧地在戰時或戰後均見上升!星展集團在截稿前也有發研究報告指,全球股市在軍事衝突期間平均上漲了38%,當中在阿富汗和伊拉克戰爭期間,全球股市平均漲幅最大,相信以上數據對於較能承受風險的一群虛幣投資者相當有啟發性!

筆者更發現,農產品商品期貨市場在避險價值上雖不及黃金與期油,不過因最近兩年的後疫情時代,需求復甦帶動,所以各類農產品期貨價格也錄得不俗升幅,最近一年波幅更有點相似以太幣行情!恰巧烏克蘭是全球第五大小麥輸出國,戰事前後皆引發商品期貨持續上升,這點更彌補了加密貨幣在戰時失去投資價值這個缺口!

綜合過去多次大趨勢,每當在市況穩定時,加密貨幣絕對是跑贏黃金與大市的一級資產;而在戰亂前夕,資本停泊在黃金期油等避險港皆為上策,而能轉移到農作物商品市場更屬上上之選;第三步,在戰事發生後又還未完結之時,加密資產有機會與股市一樣迎來新一浪機會,希望讀者好好細嚼!

#投資先機 #俄羅斯總統普京 #加密貨幣 #烏克蘭 #商品期貨 #俄羅斯入侵 #Ukraine #虛擬貨幣 #乙太幣 #NFT #DAO #OpenSea #百明 #區塊鏈 #Blockchain #BTC #USDT #算力 #挖礦 #流動性挖礦 #泰達幣 #DCEP #XTM比特幣站 #比特幣 #Bitcoin #比太幣 #ETH #挖礦機 #ICO #百明財富頻道

相关網誌

業界重磅活動-香港金融科技周(FinTech Week)於10月31日開幕,同日財庫局發布震撼性的《有關虛擬資產在港發展的政策宣言》,強調虛擬資產在市場上已變得不可或缺,而身為國際金融中心的香港將透過法律及監管制度上的配合,建構更加便利的環境。向全球業界展示特區政府推動香港發展成國際虛擬資產中心的願景,以及與全球資產業界一同探索金融創新的承擔和決心。在願景和方針方面,政府表示對全球從事虛擬資產業務的創新人員抱持開放和兼融的態度。政府現正與金融監管機構締造便利的環境,以促進香港虛擬資產行業得以可持續和負責任地發展。至於大家也關心的監管方面,港府表示正在加緊籌備新虛擬資產服務提供商發牌制度,並相信一致、明確和清晰的整全監管框架,有助奠定穩固的基礎,歡迎全球虛擬資產業界來香港開拓商機,香港證監會將會就新發牌制度下零售投資者可買賣虛擬資產的適當程度展開公眾諮詢。其實在原有牌照制度下,自2018年引入虛擬資產監管框架以來,證監會分別於2020年及本年4月,僅批准一張虛擬資產交易平台牌照予BC科技(0863)及一張批准通知書予向Hash Blockchain Ltd,相信新政策將改善過去以傳統金融框架看待虛擬資產牌照申請,達到某程度的革新!香港下定決心成為全球虛擬資產中心同日香港證監會、港交所與金管局三大部門也一起發聲,擬就推行虛擬資產交易所買賣基金(ETF)、並允許散戶投資者參與證券型代幣發行(STO)及推出綠色債券代幣等新政開綠燈!證監會副行政總裁梁鳳儀演講時說 “我們現時認為,最初對於虛擬資產期貨ETF的某些疑慮,至今已變得可控,只要設立妥善的保障措施,便能迎刃而解!正計劃發布有關虛擬資產期貨交易所交易基金(ETF)的指引。並意識到分布式賬本技術(Distributed ledger Technology,DLT)可為證券發行和交易帶來一些潛在的好處,既可提高傳統金融業的效率和透明度,同時亦有助降低成本。香港交易所聯席營運總監姚嘉仁隨即表示,港交所歡迎證監會准許以虛擬資產為基礎的ETF在香港上市。

2022年11月8日
閱讀更多

美國最知名的加密行業新聞媒體CoinDesk,剛新鮮熱辣發佈了對區塊鏈影響最大的50所大學排名(Best Universities for Blockchain 2022),香港理工大學排名第一,首十名內另有三家來自亞洲,研究主任Reuben 更稱亞洲區壟斷了學府本年度排名表!如新加坡國立大學第二、蘇黎世大學第三及清華大學位列第六,而香港大學則排行第11、上海交通大學位列12,北京大學排名13,香港城市大學17,香港中文大學20,浙江大學24,哈佛大學第31,耶魯大學34,香港科技大學38及南京大學46位。 非常榮幸有香港的本地學府被龍頭媒體選為本年度最佳區塊鏈學府,在行業影響力上香港代表的理大稍優於第二位的新加坡國立大學(後者在多個熱門學科均是亞洲大學第一),相信這趟來自新興投資界的新聞,能夠在近日多宗負面熱話如”香港優勢正被新加坡搶去!”裡,為香港打打氣! 據了解,今年Coindesk在全球選出240所其影響力學府,審視四個主要類別(1)其研究區塊鏈論文總量、論文被引用的頻率、研究和學術貢獻、與推動領域發展的能力;(2)現有提供的區塊鏈課程、設立教育中心或相關學會等; (3) 在就業與行業成就; (4) 整體學術聲譽等。 理大的學者一共發表了209篇區塊鏈研究論文,是240所學府之中最多的,也合共出現4,202次引用,在行業裡當然具一定的影響力!理大也成立了區塊鏈科技研究中心,是香港首個研究相關技術的研究中心,其主要成員來自計算機科學、金融、物流和海事研究,及計算系副教授Dr. Xiapu Luo。理大是全港首個提供區塊鏈技術理學碩士課程,該課程於2018年已成立,還設立為期三年的金融科技博士課程,融合了計算機科學、商業和供應鏈課程,是其中在2022年排名中,只有四所學府提供金融技術和人工智能科學(榮譽)學士學位。全校本年度提供22個區塊鏈相關課程,包括密碼學與區塊鏈、分散式帳簿技術、加密貨幣和電子支付及區塊鏈和智能合約安全等學科。 筆者察覺到理大所提供的課程,與其他數家本地入圍大學也同樣未有太過關注加密貨幣,背後原因可能是鑑於中國嚴格禁止加密貨幣,香港作為中國主要城市,在課程設計上也會有所限制,當然學府著重教育與鑽研區塊鏈相關技術,是比單純虛擬貨幣金融方向更具理念!

2022年10月8日
閱讀更多

8月26日美聯儲主席鮑威爾發表態度堅決的演說,表示將全力以赴抗擊美國高通脹問題,並在一段時間內維持高利率以降低通脹,說這場鬥爭將會帶給各家庭和企業痛苦!這短短8分鐘的發言,已讓加密貨幣市場應聲下挫,比特幣價再度失守2萬美元水平,以太幣ETH也跌穿1,500美元;加密貨幣總市值跌破1萬億美元!當然筆者前文所提及的交易所清盤案解除之14.1萬BTC的陰霾依然未散,短期沽壓尤甚。 而NFT市場交投也持續走低,最大的交易平台OpenSea日均交易額已降至歷史新低,現已跌至800萬美元水平。不過個別傳統知名NFT項目如BAYC、CryptoPunks等,價格已從低位回升,不過交投不足自然引致流動性銳減,新參與投資者需多加注意。 今次也想與讀者分享NFT新發展,過去多期筆者大部份提及的NFT也是指靜態NFT(sNFT),即它由原創到發行,再轉發到持有人後的數字資產形態皆是一致,它可以是圖片、樂曲、遊戲道具、視頻或元宇宙地皮等,但並沒有因轉移次數多少而被改變;靜態NFT屬於第一代不可替代的代幣(Token),其特點是不可篡改、有限的價值和具被抄襲的風險,與現實世界的實際聯繫不是太大的,而下一代NFT則被稱為動態NFT。 動態NFT(dNFT)允許通過新數據融合,而實時改變在區塊鏈上的智能合約,自動調整NFT的屬性,加以影響它的外部數據或類型等,像是個有生命的資產,它會根據外部刺激進行生長、變形、退化或再生等!而錄入NFT的數據,是需要一條管道橋樑,幣圈界有個非常流行的術語稱呼它叫<預言機>,它允許確定的智能合約對不確定的外部世界作出反應,也是動態NFT與現實世界進行數據融合的唯一接口。 在加密貨幣與傳統NFT皆隨經濟轉差而走低之時,動態NFT會否成為另一波契機?如NBA在今年推出的新項目「The Association」就是動態NFT,該項目會根據NBA球員在季後賽期間球場上的真實表現而有所改變。球迷獲得的NFT特徵、背景與框架,都將根據球員在籃板入樽、阻攻抄截、三分球或助攻等而有所變化。 未來或會出現合適於物業發展的應用,如物業dNFT通過使用預言機,可以被準確及實時地編輯其估值、內部裝修、擴建、重建、成交與按揭等地產屬性,從而增加物業之透明度及可信性!

2022年9月8日
閱讀更多

儘管近年加密貨幣交易所平台安全已大幅提升,但市場早期層出不窮的交易所駭客攻擊事件,時至今日都還沒畫下句點。在約10年前,叱吒風雲的Mt. Gox交易所曾一度佔據全球比特幣交易量約80%,當時在幣圈影響力更勝現代的FTX與幣安!但Mt. Gox交易所卻因在2014年多次的保安漏洞,被黑客爆竊85萬枚比特幣BTC而宣告破產,受損用戶及債權人一直不斷的追討巨額的資金賠償,至2019年東京地方法院裁定約14.1萬BTC交由信托基金保管。賠償方案將由這2.4萬位債權人協商賠償方案。因Mt. Gox約14.1萬粒比特幣資產(約值31億美元),一直處於破產保護中,所以至今也未有進行任何交易。而賠償時的BTC價格,有機會以2018年訴訟期間約7,000美元的價格計算,儘管不是截稿前約US$22,000的現價,但相較Mt. Gox倒閉當年數百美元的價格,對債權人而言仍是一筆不小的數目。如全數賠償予前客戶,供應量將突然大增,市場料將會受到持續的沽壓。 在今年7月6日Mt. Gox向受害者發出信件,信件要求在2014年被黑客爆竊BTC受損用戶和債權人填寫獲賠償方式、何時賠償,該賠償計劃要求受托資產從8月份開始轉讓給受損用戶和債權人,一直到全部信托資產分配完成止。 當年價值僅7,700萬美元的14.1萬比特幣(當年幣價約550美元),8年後的今天市值已經超過30億美元,而目前比特幣市值4,183億美元,過去24小時成交額達305億美元。由於加密貨幣市場現正處寒冬期之中,此次下跌的因素除了礦工拋售外,還有部分原因是市場上的投資者大量供應比特幣導致的,在這種大環境的情況下,假設受損用戶和債權人不選擇領取比特幣賠償方案,筆者估計信托基金或者有需要在市場上拋售這大批比特幣兌換成法幣(Fiat)來償還給債權人,所以市場上始終還是會增加比特幣的流動量。如果市場情緒由於這場分配而突然改變,那看跌信號經已發出。 當然,相信不少獲得補償的投資者仍有可能繼續保留比特幣,而非即時向市場拋售;加上如果市場需求強勁,14.1萬BTC的沽壓對比一天近30億美元的成交額來說,也未必會過份影響幣價的。但在這加息週期,筆者還是建議大家請系好投資安全帶,謹慎做好規劃!

2022年8月12日
閱讀更多

5月中旬可算是加密貨幣史上最黑暗也是最令人失望的一周,與美元”技術上”掛鉤的算法穩定幣UST脫錨與陷入“死亡螺旋”,它原本是全球十大市值的加密幣,連帶另一個十大市值Terra LUNA也出現“自由落體式”崩盤,LUNA幣在一個月內從119美元跌至月中的0.00000112美元,幣價跌幅超過99.99%,雙幣合共蒸發了近580億美元市值! UST稱得上為美元穩定幣,與受聯系匯率制度保護下的港元相似,金管局提供兌換保證,背後是以1:1的美元儲備支持,確保三間發鈔銀行按7.8港元兌1美元匯率,以美元向外匯基金購買或賣出負債證明書,金管局利用增加或減少貨幣供應,達到百分百外匯儲備穩定性。 UST在未脫錨前,是以1:1美元價值作為定價,不過UST並非選用美元或實金作為儲備,該程式而是採用了同一機構所發行的LUNA治理代幣,方法是要鑄造/創建UST時,系統必須存入並銷毀同等價值的LUNA;這制度”原本”完美之處,在於當UST需求上升時,或開始流行採用時,同步LUNA也不斷地被相關算法燒毀,導至LUNA由2019年發幣時的US$0.8暴升至4月份的$119.22!相反地,如UST需求下降,則同步燒毀UST增發LUNA幣,以達致恆定1美元價值。 原本這系統非常有序,也產生DEFI機會,市場一遍蓬勃,不過卻引來加密貨幣大鱷看中這個雙幣制漏洞,步署上演如1998年對沖基金大戶索羅斯沖衝擊港元一樣的行動!適逢美聯儲發佈5月議息結果,大幅度加息0.5釐,加上市場籠罩著聯儲局5月起擬每月縮減950億美元資產負債表的氛圍及高通帳恐慌下,美股、比特幣、以太幣等都應聲下挫。 大鱷做法是先大手準備借入UST及比特幣等加密資產、並累積LUNA沽單,於5月9日大手沽出UST與比特幣,並在UST最重要的DEFI套利平台Anchor抽乾流動性,也同時讓各流動性礦池如Astroport, Mirror, Prism及Osmosis等的質押資產蒸發或爆倉,成功沖斷UST一美元換算能力,UST日內跌至0.78美元水平產生信心危機,加上Twitter等媒體的高速發酵,發行人也招架不住,大量UST投資者被暴力平倉導致LUNA大幅增發,在供過於求情況下,LUNA由事發前的總量3億多枚,激增至6萬5千億枚,LUNA在數天內直插到零,有人一夜身家灰飛煙滅,逾百萬位投資者帶來不同程度的虧損!

2022年6月12日
閱讀更多

2013年3月Twitter創辦人Jack Dorsey出售一個他2006年所發佈的世界上首條Twitter推文截圖之NFT,而區塊鏈科技創業家Sina Estavi當日以290萬美元的驚人高價買下。 正當Tesla創辦人馬斯克Elon Musk 4月份以雷霆萬鈞之勢收購Twitter的同時,出乎意料之外地這買家Sina也在4月初隨即拋售這「史上第一條推特」之NFT,當時揚言將捐出一半收益約2,500萬美元用作慈善,在NFT交易平台OpenSea轉售目標價為4,800萬美元,但是首輪最高競拍價僅280美元幾乎接近流拍,筆者截稿時查看最後收到的最高出價也只不過是10.3枚以太幣也即不到25萬港元已矣!他的出售引起國際話題,他卻稱NFT具有長期投資價值,是數字世界的蒙娜麗莎,但結果是這驚世的名作,也隨著一年這過去暴跌了99.9%!筆者認為他這首條推特NFT會隨時間流逝將不具任何價值,畢竟他並不擁有其支配權,因Twitter創辦人或者新買家馬斯克也有機會隨時刪除這條推文,患得患失的NFT世界相信也足夠讓他蒙上陰影! 最近元宇宙虛擬房產也遭受當頭一棒,由於現實世界置業流程複雜與耗時,加上動扎過百萬首期,不少投資者將目光改放到元宇宙虛擬房產之上。12月時新世界(0017)鄭志剛高調以近4千萬港幣購入沙盒The Sandbox中最大的數字地產之一,希望在元宇宙中打造“創新中心”;此後還有多宗高價虛擬地產成交個案,如Sandbox以430萬美元的價格售出一塊虛擬土地,打破Decentraland平台創下的243萬美元紀錄,成交價格相等於一所半山豪宅,炒賣風潮一時無倆。 然而隨著時間的推移,元宇宙炒地熱潮漸漸冷卻,伴隨成交價每況愈下。沙盒在交易平台上的平均交易價,也由年初時每幅地產達4.8枚以太幣(約港幣11萬)下跌至截稿時的1.6枚(港幣37,000),下跌了足足三分之二的市值! 國內亦有類似事件,上市公司天下秀推出的「虹宇宙」虛擬房產、土地一開始時受到追捧,頂級房產網上轉讓價曾一度達10萬元人民幣,可惜國內嚴厲監管下,推出不到半年的虹宇宙房產交易也正歸於沈寂,也套住了大批持有虛擬土地的國內玩家資本吧! #投資先機 #Twitter #加密貨幣 #Elonmusk #Sinestavi #NFT #元宇宙虛擬房產 #TheSandbox #虹宇宙 #元宇宙 #Decentraland #鄭志剛 #BAKC #虛擬貨幣 #乙太幣 #NFT #DAO #OpenSea #百明 #區塊鏈 #Blockchain #BTC #USDT #算力 #挖礦 #流動性挖礦 #泰達幣 #DCEP #XTM比特幣站 #比特幣 #Bitcoin #比太幣 #ETH #挖礦機 #ICO #百明財富頻道

2022年5月7日
閱讀更多

LET’S DISCUSS MORE ON CRYPTOCURRENCIES

FIND OUR SHOP

Room A, 8th Floor, Lee West Commercial Building,
375-379 Hennessy Road,
Causeway Bay, Hong Kong
(Please book before you come)

LET’S DISCUSS MORE ON CRYPTOCURRENCIES

FIND OUR SHOP

Room A, 8 Floor, Lee West Commercial Building,
375-379 Hennessy Road,
Causeway Bay, Hong Kong
(Please book before you come)

CONTACT US

+852 54078100

0%

《大戰啟發投資新方向》

2022-03-08

作者: 百明Sir

俄羅斯總統普京2月24日下令入侵烏克蘭,在歐洲發動二次大戰以來最大規模的軍事動員,為各地股市迎來沖擊,歐亞股市跌幅達4%以上,美股跳水式重挫,道瓊斯指數、標普500及納斯達克皆跌2.3至3%,JP摩根投資者情緒指數也反映悲觀達到高點;CBOE Volatility Index (VIX恐慌指數) 也達上年初以來之高位,市場佈滿熊市情緒!

黃金期貨一度漲至17個月以來最高位近2千美元一安士,高盛對未來12個月黃金目標價更上看2,150美元!美國原油期貨也一度升穿105美元(相信大家對2年前每桶期油跌到”負”40.32美元低點也言猶在耳吧)!這兩項避險資產皆發揮作用,但反觀加密貨幣普遍走勢卻已與股市幾近同步,比特幣(BTC)由44,575美元到俄羅斯入侵烏克蘭消息曝光時暴跌至低見34,750美元,以太幣(ETH)也由約3,200跳水至2,336美元!也如筆者過去多次提出,加密貨幣與”避險”兩字的關係越走越遠,投資者一般認為加密資產較高風險,在市況不穩時,未能發揮避險穩定作用。讀者在上了這次普京侵略鄰國一課後,應避免再將比特幣或以太幣作為閣下的資產避難所吧!

既然加密貨幣普遍走勢與歐美股市漸趨同步,從1990年最近5次重大軍事入侵事件中,美股均恰巧地在戰時或戰後均見上升!星展集團在截稿前也有發研究報告指,全球股市在軍事衝突期間平均上漲了38%,當中在阿富汗和伊拉克戰爭期間,全球股市平均漲幅最大,相信以上數據對於較能承受風險的一群虛幣投資者相當有啟發性!

筆者更發現,農產品商品期貨市場在避險價值上雖不及黃金與期油,不過因最近兩年的後疫情時代,需求復甦帶動,所以各類農產品期貨價格也錄得不俗升幅,最近一年波幅更有點相似以太幣行情!恰巧烏克蘭是全球第五大小麥輸出國,戰事前後皆引發商品期貨持續上升,這點更彌補了加密貨幣在戰時失去投資價值這個缺口!

綜合過去多次大趨勢,每當在市況穩定時,加密貨幣絕對是跑贏黃金與大市的一級資產;而在戰亂前夕,資本停泊在黃金期油等避險港皆為上策,而能轉移到農作物商品市場更屬上上之選;第三步,在戰事發生後又還未完結之時,加密資產有機會與股市一樣迎來新一浪機會,希望讀者好好細嚼!

#投資先機 #俄羅斯總統普京 #加密貨幣 #烏克蘭 #商品期貨 #俄羅斯入侵 #Ukraine #虛擬貨幣 #乙太幣 #NFT #DAO #OpenSea #百明 #區塊鏈 #Blockchain #BTC #USDT #算力 #挖礦 #流動性挖礦 #泰達幣 #DCEP #XTM比特幣站 #比特幣 #Bitcoin #比太幣 #ETH #挖礦機 #ICO #百明財富頻道